股指期貨是什么意思
股指期貨是什么意思
股票指數(shù)期貨是指以股票價格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。
在具體交易時，股票指數(shù)期貨合約的價值是用指數(shù)的點數(shù)乘以事先規(guī)定的單位金額來加以計算的，如標(biāo)準(zhǔn)·普爾指數(shù)規(guī)定每點代表500美元，**恒生指數(shù)每點為50港元等。
股票指數(shù)合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環(huán)月份，也有全年各月都進行交易的，通常以**交易日的收盤指數(shù)為準(zhǔn)進行結(jié)算。
股票指數(shù)期貨交易的實質(zhì)是投資者將其對整個股票市場價格指數(shù)的預(yù)期風(fēng)險轉(zhuǎn)移至期貨市場的過程，其風(fēng)險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。
它與股票期貨交易一樣都屬于期貨交易，只是股票指數(shù)期貨交易的對象是股票指數(shù)，是以股票指數(shù)的變動為標(biāo)準(zhǔn)，以現(xiàn)金結(jié)算，交易雙方都沒有現(xiàn)實的股票，買賣的只是股票指數(shù)期貨合約，而且在任何時候都可以買進賣出。
擴展資料：
股指期貨具有下列特點：
1、跨期性。
股指期貨是交易雙方通過對股票指數(shù)變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。
因此，股指期貨的交易是建立在對未來預(yù)期的基礎(chǔ)上，預(yù)期的準(zhǔn)確與否直接決定了投資者的盈虧。
2、杠桿性。
股指期貨交易不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。
例如，假設(shè)股指期貨交易的保證金為10%，投資者只需支付合約價值10%的資金就可以進行交易。這樣，投資者就可以控制10倍于所投資金額的合約資產(chǎn)。
當(dāng)然，在收益可能成倍放大的同時，投資者可能承擔(dān)的損失也是成倍放大的。
3、聯(lián)動性。
股指期貨的價格與其標(biāo)的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動聯(lián)系極為緊密。股票指數(shù)是股指期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)，對股指期貨價格的變動具有很大影響。
與此同時，股指期貨是對未來價格的預(yù)期，因而對股票指數(shù)也有一定的引導(dǎo)作用。
4、高風(fēng)險性和風(fēng)險的多樣性。
股指期貨的杠桿性決定了它具有比股票市場更高的風(fēng)險性。此外，股指期貨還存在著特定的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險等。
股指期貨什么意思
1、股指期貨是什么意思? 股指期貨，全稱是股票價格指數(shù)期貨，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標(biāo)的指數(shù)的買賣，到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。 作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。
股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
2、股指期貨基本含義是什么? 股指期貨：期貨就是按照約定價格超前進行買賣的交易合約，期貨交易分為投機和交割，投機通過低買高賣或者高賣低買來賺取價差，交割是事先鎖定交易價格在未來執(zhí)行的買賣交易。 以黃金期貨為例，20160401黃金價格為1211美元/盎司，甲和乙簽訂1盎司交割日期為20160701的黃金期貨合約，甲為買方，乙為賣方，如果20160701合約到期，黃金價格達到1300美元/盎司，乙依然以1211美元/盎司的把1盎司黃金賣給甲。
什么是 股指期貨（解釋）
百科
基本概念 股指期貨的全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標(biāo)的指數(shù)的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。
世界主要股指期貨市場簡介 標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)·普爾公司1957年開始編制的。
最初的成份股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業(yè)股票、20種運輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。它以1941年至1942年為基期，基期指數(shù)定為 10，采用加權(quán)平均法進行計算，以股票上市量為權(quán)數(shù)，按基期進行加權(quán)計算。與道·瓊斯工業(yè)平均股票指數(shù)相比，標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)具有采樣面廣、代表性強、**度高、連續(xù)性好等特點，被普遍認為是一種理想的股票指數(shù)期貨合約的標(biāo)的。
道·瓊斯平均價格指數(shù) 道·瓊斯平均價格指數(shù)簡稱道·瓊斯平均指數(shù)，是目前人們最熟悉、歷史最悠久、**權(quán)威性的一種股票指數(shù)，其基期為1928年10月l日，基期指數(shù)為100。道·瓊斯股票指數(shù)的計算方法幾經(jīng)調(diào)整，現(xiàn)在采用的是除數(shù)修正法，即不是直接用基期的股票指數(shù)作除數(shù)，而是先根據(jù)成份股的變動情況計算出一個新除數(shù)，然后用該除數(shù)除報告期股價總額，得出新的股票指數(shù)。目前，道·瓊斯工業(yè)平均股票指數(shù)共分四組：**類是工業(yè)平均數(shù)，由30種具有代表性的大工業(yè)公司的股票組成;第二組是運輸業(yè)20家鐵路公司的股票價格指數(shù);第三組是15家公用事業(yè)公司的股票指數(shù);第四組為綜合指數(shù)，是用前三組的65種股票加總計算得出的指數(shù)。
人們常說的道·瓊斯股票指數(shù)通常是指**組，即道·瓊斯工業(yè)平均數(shù)。 ******股票指數(shù) 金融時報股票指數(shù)是由倫敦證券交易所編制，并在《金融時報》上發(fā)布的股票指數(shù)。根據(jù)樣本股票的種數(shù)，金融時報股票指數(shù)分為30種股票指數(shù)、100種股票指數(shù)和500種股票指數(shù)等三種指數(shù)。
目前常用的是金融時報工業(yè)普通股票指數(shù)，其成份股由30種代表性的工業(yè)公司的股票構(gòu)成，最初以1935年7月l日為基期，后來調(diào)整為以1962年4月10日為基期，基期指數(shù)為100，采用幾何平均法計算。而作為股票指數(shù)期貨合約標(biāo)的的金融時報指數(shù)則是以市場上交易較頻繁的100種股票為樣本編制的指數(shù)，其基期為1984年1月3日，基期指數(shù)為1000。 日經(jīng)股票平均指數(shù) 日經(jīng)股票平均指數(shù)的編制始于1949年，它是由東京股票交易所**組掛牌的225種股票的價格所組成．這個由日本經(jīng)濟**有限公司(NKS)計算和管理的指數(shù)，通過主要國際價格**媒體加以傳播，并且被各國廣泛用來作為代表日本股市的參照物。
1986年9月，新加坡國際金融交易所(SIMEX)推出日經(jīng)225股票指數(shù)期貨，成為一個重大的歷史性發(fā)展里程碑。此后，日經(jīng)225股票指數(shù)期貨及期權(quán)的交易，也成為了許多日本證券商投資策略的組成部分。 **恒生指數(shù) 恒生指數(shù)是由**恒生銀行于1969年11月24日開始編制的用以反映**股市行情的一種股票指數(shù)。該指數(shù)的成份股由在**上市的較有代表性的33家公司的股票構(gòu)成，其中金融業(yè)4種、公用事業(yè)6種、地產(chǎn)業(yè)9種、其他行業(yè)14種。
恒生指數(shù)最初以 1964年7月31日為基期，基期指數(shù)為100，以成份股的發(fā)行股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法計算。后由于技術(shù)原因改為以1984年1月13日為基期，基期指數(shù)定為975．47。恒生指數(shù)現(xiàn)已成為反映**政治、經(jīng)濟和**狀況的主要風(fēng)向標(biāo)。 基本特征 1. 股指期貨與其他baike.baidu.com/view/10574.htm金融期貨、商品期貨的共同特征 合約標(biāo)準(zhǔn)化。
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化特點。期貨交易通過買賣標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約進行。 交易集中化。期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內(nèi)集中完成。
對沖機制。期貨交易可以通過反向?qū)_操作結(jié)束履約責(zé)任。 每日無負債結(jié)算制度。
每日交易結(jié)束后，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價對每一會員的保證金帳戶進行調(diào)整，以反映該投資者的盈利或損失。如果價格向不利于投資者持有頭寸的方向變化，每日結(jié)算后，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強制平倉。 杠桿效應(yīng)。
股指期貨采用保證金交易。由于需交納的保證金數(shù)量是根據(jù)所交易的指數(shù)期貨的市場價值來確定的，交易所會根據(jù)市場的價格變化，決定是否追加保證金或是否可以提取超額部分。 2. 股指期貨自身的獨特特征 股指期貨的標(biāo)的物為特定的股票指數(shù)，報價單位以指數(shù)點計。 合約的價值以一定的貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報價的乘積來表示。
股指期貨的交割采用現(xiàn)金交割，不通過交割股票而是通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸。 股指期貨與商品期貨交易的區(qū)別 標(biāo)的指數(shù)不同。股指期貨的標(biāo)的物為特定的股價指數(shù)，不是真實的標(biāo)的資產(chǎn);而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品。
交割方式不同。股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸;而商品期貨則采用實物交割，在交割日通過實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓進行清算。 合約到期日的標(biāo)準(zhǔn)化程度不同。股指期貨合約到期日都是標(biāo)準(zhǔn)化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等幾種;而商品期貨合約的到期日根據(jù)商品特性的不同而不同。
持有成本不同。股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產(chǎn)生持有收益;而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。股指期貨的持有成本低于商品期貨。
投機性能不同。股指期貨對外?。
